Bästa CFD Mäklare i Sverige 2024 | Vi har testat och jämfört

2. IG Europe – Testsammanfattning

Snabblänkar gällande IG: Besök IG | Öppna ett demokonto | Läs hela vår recension om IG

Så här ser AvaTrade:s handelsplattform ut

Sist på vår top 5 lista är AvaTrade. AvaTrade är en gedigen CFD mäklare med ett brett utbud av ca 2100 tillgångar som inkluderar forex/valutapar, kryptovalutor, aktier, varor, obligationer, ETF:er, optioner och index. AvaTrade inte tar några växlingsavgifter eller provision och erbjuder snäva spreads – något som gör att handelskostnaderna kan hållas nere.

AvaTrade är reglerat i 9 jurisdiktioner och i ett svenskt sammanhang står mäklaren under CySecs tillsyn.

AvaTrade erbjuder ett stort utbud av olika handelsplattformar som är anpassade för mobil- och surfplattor.

Att hitta rätt CFD mäklare är inte det enklaste men ack så viktigt. Den som söker finner lätt en uppsjö av aktörer som i varierande grad vänder sig mot den svenska marknaden. Men det är många faktorer som man bör beakta när man står inför valet att välja CFD mäklare.

De flesta söker information om CFD mäklare kommer säkerligen att stöta på påståendet att mäklaren man använder sig av är ett viktigt kriterie för framgångsrik handel. Därför måste även valet av mäklare vara viktigt, något som vi på CFD Handel Sverige håller med om och har därför testat och jämfört CFD mäklare. Men låt oss först ta oss en titt på ett par andra grundläggande faktorer för framgångsrik handel som inte har att göra med valet av CFD mäklare.

Grundförutsättningen för att uppnå framgång med CFD handel är att ha rätt i sin marknadsuppfattning så ofta som möjligt. Det är därför viktigt att identifiera och bestämma vilka faktorer som du tror påverkar kursförändringen i den tillgång du handlar med.

Andra faktorer som påpekas av erfarna traders är analys, bevakning av positioner och marknadstrender, riskhantering och kontinuerlig utvärdering av din handel.

Om de ovannämnda faktorerna kan sägas beror på humana faktorer, vilka kriterier bör då en bra CFD mäklare uppfylla för att ge de bästa förutsättningarna för att ens CFD handel ska bli så framgångsrik som möjligt?

Baserat på våra erfarenheter här på CFD Handel Sverige kan vi bestämt säga att rätt val av CFD mäklare är viktigt för att du ska kunna optimera din handel och det är här våra 10 grundkriterier för att hitta rätt CFD mäklare kommer in i bilden.

Det första och kanske mest påtagliga sättet som CFD mäklare kan påverka dina marginaler är genom olika handelsavgifter såsom växlingsavgifter, mäklarkommission, och finansieringskostnader.

Varje extra krona som du betalar i kostnader till din mäklare innebär en extra bit som dina positioner måste arbeta för. Och genom åren, med tusentals transaktioner, kan även den minsta kostnaden blir kännbar.

Därför är för de flesta, den bästa CFD mäklaren en aktör som erbjuder kommissionsfri handel, eller låga avgifter och courtage. En bra CFD mäklare bör också vara transparent när det gäller eventuella avgifter. Se därför till att du väljer en rekommenderad CFD mäklare som tydligt skriver ut handelskostnaderna vid varje tillgång och transaktion så att du enkelt kan ta del av handelsvillkoren innan du öppnar en position.

En bra CFD mäklare är en mäklare som du kommer att handla med under flera år – utan att känna behovet av byta på grund av handelskostnader. Det är av dessa anledningar som kriterium nummer 1 för oss är handelskostnader.

Många traders söker sig till CFD handel för att deras nuvarande aktiemäklare inte erbjuder tillräckligt med tillgångar. Och det stämmer. Ledande aktiemäklare som Nordnet och Avanza har ett begränsat utbud av utländska aktier och alternativa tillgångar som kryptovalutor.

Det är därför viktigt att välja den bästa CFD mäklaren som kan ge dig access till tillgångar som du eftersöker. Alla våra rekommenderade CFD mäklare erbjuder minst 1000 olika tillgångar i olika tillgångskategorier. De vanligaste tillgångklasserna är aktier, ETF:er, index, kryptovalutor, råvaror och Forex/valutapar. Våra större CFD mäklarna erbjuder även CFD-kontrakt med optioner, räntepapper, IPOs och obligationer som underliggande tillgångar. Se nedan för mer information.

Eftersom reglerade CFD mäklare måste följa en så kallad KYC-process (Know Your Customer) – likt banker och andra finasiella aktörer så kan det ta sin tid att komma igång att få sitt handelskonto verifierat.

Men inte alla CFD mäklare är långsama och vi har självklart valt att rekommendera dem som det går snabbt och enkelt att komma igång hos.

Den absolut bästa CFD mäklaren ur detta perspektiv är Skilling. Hos Skilling kan du använda dig av BankID och MobilID – vilket gör att du kan skapa ett handelskonto och komma igång och handla på bara några minuter.

Inte heller bör du behöva sätta in några större summor för att komma igång. Vi har därför också tittat på vilka insättningsgränser som de olika CFD mäklarna har. Även här är Skilling den bästa CFD mäklaren med marknadens lägsta insättningsgräns på 1000 SEK.

Idag finns det gott om snabba och säkra metoder för insättningar och uttag utöver de klassiska metoderna: bankinsättning, VISA och MasterCard. Men vilka CFD mäklare erbjuder populära svemska överföringsmetoder såsom Klarna, Trustly och Swish? Detta har vi undersökt och vi kommunicerar detta tydligt här och i våra recensioner.

Vi rekommenderar alltid våra besökare att börja med att handla CFD i ett demokonto. Det är det enda sättet att utan risk prova på din nya CFD mäklare. Detta är viktigt speciellt för nybörjare. Alla våra rekommenderade CFD mäklare erbjuder sina nya kunder ett demokonto. Demokontot är förladdat med fiktiva pengar/låtsaspengar och det är helt gratis att använda.

En av de viktigaste kriterierna som underlättar effektiv handel med CFD är handelsplattformen. En bra handelsplattform bör vara intuitiv, säker och användarvänlig. De bästa CFD mäklarna har väldesignade handelsplattformar som ger dig de bästa förutsättningarna för att handla. Så om du behöver lägger ner tid på att förstå hur och var man lägger en order eller hitta marknadsdata, ja då är chansen att du använder dig av en dålig handelsplattform.

Många CFD mäklare erbjuder faktiskt samma handelsplattformar som sina konkurrenter – ofta rör det sig om MetaTrader 4 och 5 – två superba alternativ. Hos en del CFD mäklare får du tillgång till mer än en handelsplattform och vissa mäklare ger dig även access till deras egenutvecklade plattformar. För att reda ut detta så har vi även testat och jämfört olika handelsplattformar och tagit resultaten i beakt när bestämt vilka CFD mäklare som vi rekommenderar här på CFD Handel Sverige.

De bästa CFD mäklarna inser att det är i deras intresse att deras kunder är framgångsrika när de handlar med CFD-kontrakt.. De erbjuder därför kostnadsfritt utbildningsmaterial. Vi har tagit del av deras material och jämfört för att hjälpa dig att hitta den bästa CFD mäklaren med det bäst utbildningsmaterialet.

Visserligen erbjuder nästintill alla CFD mäklare idag utbildningsmaterial. Men kvaliteten skiljer sig mycket åt. Genom att välja en CFD mäklare med det största möjliga utbudet av både utbildningsmaterial och andra resurser – som nyheter och analysverktyg – kan du ge dig själv de bästa förutsättningarna och vara utrustad för att hantera de tuffaste handelsscenariona.

Om kunskap är nyckeln till ett framgångsrikt handelsbeslut kan dessa verktyg vara avgörande.

Bästa CFD mäklare står enligt våra kriterier under tillsyn – dvs är reglerad – av minst en EU-baserad tillsynsmyndighet. De ledande tillsynsmyndigheterna inom CFD branschen i Europa är FCA (Storbritannien), CySec (Cypern), och BaFin (Tyskland).

En seriös CFD mäklare ska följa EUs hårda regelverket för CFD handel som fastställts av Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (ESMA). ESMA reglerar CFD branschen hårt sedan flera år tillbaka och arbetar för allas bästa intresse.

Man skulle kunna tro att den svenska marknaden prioriteras av dem flesta CFD mäklarna. Men faktum är att svensk kundtjänst är ovanligt. Många mäklare har inte ens sin hemsida på svenska.

Vi vet att våra besökare värderar svensktalande support. Vi rekommenderar därför först och främst CFD mäklare med svensk support, nämligen Skilling och IG.

Hittils har vi gått igenom våra 10 kriterier som ligger till grund för vår jämförelse av CFD mäklare.

Men vilken av dessa CFD mäklare är då det bästa alternativet för dig som är intresserad av att spekulera i en viss kategori av tillgångar.

Nästa steg är att välja en CFD mäklare som har det bästa utbudet för dig. Här listar vi vilka av de 5 bästa CFD mäklarna erbjuder de bredaste utbuden för specifika tillgångskategorier.

Skilling med över 70 olika valutapar att välja mellan inklusive större, mindre och exotiska.

IG ger dig access till över 80 olika valutapar.

Skilling erbjuder handel till låga spreads i de mest populära index på marknaden.

IG har mer än 80 olika aktieindex.

IG är världsledande med över 14 500 globala aktier och utökade handelstider på över 70 amerikanska aktier.

Skilling med ett utbud på mer än 700 aktier, inklusive populära svenska aktier som Ericsson, Volvo och Swedbank.

Hos Skilling kan du handla de 50 mest omsatta kryptovalutorna och fan tokens i världen med spread från 0,0001.
– För dig som föredrar att handla Kryptovalutor utan hävstång går det också.
– Samtidigt har Skilling ett specialupplägg med extra hävstång med upp till 1:50 hävstång upp till $1000.

IG har utan tvekan marknadens största utbud av börshandlade fonder eller ETF:er som det också kallas. Du kan välja mellan 6 000 olika ETF:er på bland annat index, sektorer, råvaror och valuta.

Skilling har fint utbud av klassiska råvaror som guld, silver, naturgas, WTI-olja, or Brent-olja, och mjuka råvaror som jordbruksprodukter.

IG ger dig access till råvaruhandel i två former – som båda handlas med hjälp av CFD-kontrakt:
– IGs egna odaterade spotpriser
– Råvaruterminer

CFD optioner är ovanliga att hitta. Plus500 och AvaTrade är två aktörer som erbjuder CFD-kontrakt som följer 100-tals olika optioner. CFD optioner är ett derivat med en extremt hög risk/avkastning och är inte lämpligt för alla.

IG erbjuder CFD handel med VIX – det världsberömda volatilitetsindexet.

IG är den enda aktören som erbjuder handel i räntepapper med CFD-kontrakt.

IG erbjuder CFD handel i obligationer som till exempel: Long- term Gilt 2 Short-term Gilt 1,4 German Schatz 1 Long-term BTP Italian Government Bond.

IG är unik i och med att CFD mäklaren erbjuder CFD handel med företag ska börsintroduceras, eller så kallade Initial Public Offerings (IPOs), som underliggande tillgång.

Contract for difference, eller CFD, är ett hävstångs- och derivatinstrument som handlas i form av ett kontrakt mellan två parter: din CFD mäklare som utfärdar kontraktet, och dig själv. Kontraktet ingås när du öppnar en position genom att köpa eller sälja CFD- kontrakt.

Genom att ingå ett CFD-kontrakt exponeras båda partnerna mot prisförändringar i den underliggande tillgången. Vinst eller förlust erhålls beroende på utveckligen av den underliggande tillgången.

Du tar en lång position genom att köpa en CFD och drar då fördel om priset stiger.

Du tar en kort position genom att sälja en CFD och drar då fördel om priset på den underliggande tillgången sjunker.

Avkastningen beror på mellanskillnaden av priset vid tidpunkten då kontraktet öppnades och när kontraktet avslutades.

En fördelaktig egenskap med CFD-kontrakt är att man automatiskt erbjuds att handla med hävstång och därmed kan nyttja medföljande hävstångseffekt och handla med större positioner än investerat kapital. Det är i många avseenden hävstången som gör CFD-kontrakt till ett attraktivt komplement till andra former av investeringar. Men hur fungerar hävstång och hävstångseffekten?

Hävstångseffekt är ett resultat av den automatiska finansieringen som CFD mäklaren ger dig när du öppnar dina positioner och därmed ökar din exponering. Hävstångseffekten är effektivt som en kortfristig och temporär finansiering och kan öka din avkastning markant trots att du handlar med begränsat kapital.

Så istället för att öppna en aktieposition och investera 100% av positionens totala värde så kan du öppna samma position med hävstång med bara en femtedel av dess reela värde. Återstoden är automatisk finansiering från din CFD mäklare. Men din potentiella vinst baseras fortfarande på hela positionen och du kan således dra nytta av hävstången genom att den utökar din avkastning markant på ursprungligt investerat belopp.

Vilken hävstång som erbjuds beror på vilken tillgång som du väljer att handla med och bestäms av ESMAs regelverk.

Ett marginalkrav är en viss procentandel av den totala transaktionsstorleken som du investerar när du öppnar en position. Marginalkrav anges i procent och är i exemplet för CFD-aktier 20%.

Man kan säga att marginalkrav är den faktiskt investeringen som du gör när du öppnar en position. Marginalkrav sträcker sig från 3.33% för valutapar, något som ger en hävstångsfaktor på 30:1, och upp till 5% för aktier, vilket ger en hävstångseffekt till en faktor på 20:1.

Om din positions marginalkrav står vid 5% måste denna del av transaktionsstorleken alltid upprätthållas. Så om värdet på din position minskar med till exempel 1% så kommer du att behöva finansiera den extra procentenheten för att uppfylla positionens säkerhetskrav.

Om du hamnar under denna tröskelnivån kommer du att antingen att behöva se till så att du har täckning i ditt konto eller sälja av din position. Det är därför en bra ide att ha extra kapital tillgänligt på ditt handelskonto för att enkelt och snabbt kunna hantera ett marginalanrop.

Det första steget är att välja en CFD mäklare och skapa ett konto – antingen ett demokonto eller handelskonto.

Demokonto: Ett bra alternativ är det att börja att handla CFD i ett demokonto med fiktiva pengar. Demokontot ger dig chansen att vänja dig vid handelsplattformen och hur man går tillväga för att öppna och stänga sina handelspositioner. Med ett demokonto får du också möjligheten att i lugn och ro utarbeta din handelsstrategi innan du tar dig an CFD handel med egna medel.

Handelskonto: När du väl känner dig redo så är det dags att öppna ett handelskonto. Smidigast går det med Skilling där du kan öppna ditt konto med hjälp av BankID. Men även utan BankID går det smidigt hos de CFD mäklare som vi listar här.

Insättning: Näst steg är att överföra pengar så att du kan börja handla.

Vinster uppnås vid en positiv prisskillnad mellan kontraktet när den öppnades och stängdes om du går lång. Om du går kort uppnås vinster vid en negativ prisskillnad. Därtill – oavsett i vilken riktning man spekulerat – bör vinsten täcka eventuella handelskostnader.

CFD handel är ett relativt kostnadseffektivt sett att handla – särskilt om du handlar intradag – det vill säga öppnar och stänger dina positioner under samma handelsdag. Då tillämpas inga finansieringskostnader för att täcka kostnaden för din hävstångshandel. Men håller man positioner öppna över natten uppstår ofta finansieringskostnader. Hur räknar man då fram finansieringskostnaden?

CFD mäklare kan tillämpa lite olika ekvationer för att räkna ut finansieringskostnaden men en bra indikation är LIBOR +/- X (där X är lika med mäklarens egen variabel), dividerat med 365 för att ge en daglig räntesats.

Hävstången ökar exponeringen mot marknaden vilket kan öka avkastningen men samtidigt ökar risken för förlust. Med andra ord: man kan tjäna men även förlora på CFD handel.

För att minimera risken med CFD handel och värna om privata placerare så har European Securities and Markets Authority (ESMA) (ESMA) infört ett antal åtgärder.

En av de viktigaste åtgärderna är införandet av ett negativt balansskydd för att säkerställa att man inte kan förlora mer sin totala insättningar.

En annan viktig åtgärd som vidtagits för några år sedan är att begränsa storleken på den hävstång som erbjuds. För ett par år sedan kunde man öppna positioner med en hävstång på 400:1. Idag är den högsta hävstången 30:1 och gäller för de större valutaparen som anses ha lägre volatilitet och därmed lägre risk.

Alla de CFD mäklare som vi rekommenderar följer ESMAs regelverk.

Till skillnad från andra derivatinstrument så är prissättningen av CFD-kontrakt enkel: en CFD följer alltid prisutveckligen på den underliggande tillgången. Kort sagt, 1:1.

Med CFD-kontrakt kan du spekulera i tusentals tillgångar från världens alla marknader. Dessa tillgångar kan vara enskilda aktier – både svenska och utländska, aktieindex eller andra index som VIX, ETF:er, råvaror, räntor, obligationer, valutor, valutaindex, IPOs, BTC eller andra kryptovalutor.

I princip kan vilken egendom som helst spekuleras i med hjälp av CFD-kontrakt. Som ett resultat av detta så kan du handla med ett brett utbud av olika tillgångar och marknader. Alla våra rekommenderade CFD mäklare erbjuder handel i minst 1000 olika tillgångar.

CFD handel bör ses som ett komplement till andra former av investeringar så välj för all del inte bort din aktiemäklare.

Men om din aktiemäklare inte har tillgångar som du vill handla och/eller erbjuder dig hävstångshandel så kommer du att finna dessa två hos våra bästa CFD mäklare. En annan fördel som många aktiemäklare inte kan erbjuda är omedelbara avslut, något som CFD mäklare gör eftersom handel med CFDs sker direkt mellan CFD mäklaren och traders.

Nej. De två svenska aktiemäklarna Avanza och Nordnet sysslar inte med CFD-kontrakt, något som har resulterat i att många av deras kunder inte kan spekulera i en hel del tillgångar. Inte heller erbjuder Avanza och Nordnet sina kunder hävstångshandel på samma sätt som CFD mäklare gör.

Vi har även testat och recenseratRobinhood och Trade Republic.

Tyvärr accepterar de två nätmäklarna inte svenska kunder. Vi har därför inte inkluderat dem i vår lista över de bästa CFD mäklarna på den svenska marknaden. Så snart de acceptera svenska kunder och inkluderar CFD-kontrakt i deras utbud så kommer vi att undersöka om de uppfyller våra kriterier.

Social trading innebär att man kan följa andra traders handelsaktivitet, utbyta tips och råd, och diskutera marknadstrender

Bäst görs detta hos Skilling via TradingView. TradingView är en charting och handelsplattform och en viktig destination för handlare och investerare av alla slag. Det är för närvarande det största sociala community för finans i världen.

TradingViews handelsplattform tillåter användare att skapa charts med över 100k inbyggda och community-byggda indikatorer, för att diskutera och dela idéer och insikter, och för att handla direkt med Skilling från TradingView charts.

Hos våra bästa CFD mäklare kan du handla med följande hävstång:

• 30:1 för stora valutapar
• 20:1 för mindre valutapar, guld and stora aktieindex
• 10:1 för råvaror utom guld, och mindre aktieindex
• 5:1 för enskilda aktier och alla andra underliggande tillgångar så länge inte annnat angets
• 2:1 för kryptpvalutor

Att nivåerna på hävstången skiljer sig åt beroende på tillgången som duspekulera i beror på tillgångarnas volatilitet. Stora valutapar brukar ha en lägre volatilitet och därmed lägre risk – vilket resulterar i att valutapar kan handlas med en hög hävstång. Kryptovalutor är volatila vilket innebär att de handlas med en något lägre hävstång.

Om du inte är nöjd med hävstångsnivåerna som angivits i listan har du två alternativ:

– Du skapar ett handelskonto hos antingen Skilling eller IG och ansöker efter ett par månaders handel om professionell status. Kraven är hårda men i gengäld så kan du handla med en hävstång på upp till 200:1.

– Du besöker Skillings hemsida och klickar på Öppna konto fliken. Klicka därefter på fliken Licensierat företag och välj Skilling (Seychelles) Limited – reglerad av FSA. Slutför sedan kontoregistreringen. Du kommer nu att erbjudas en hävstång på upp till hela 500:1.

Skilling och IG är de två bästa CFD mäklarna och är både bra och säkra alternativ. Men du bör vara medveten om att om du väljer någon av dessa två kontotyper så kommer du inte att omfattas av samma skydd som du får när du använder ett vanligt handelskonto.

Det är viktigt att nämna att alla våra rekommenderade CFD mäklare per automatik erbjuder ett vanligt handelskonto som omfattas av ESMAs regelverk – vilket vi rekommenderar på denna webbplats. Så om en extremt hög hävstång inte är för dig så finns det inget att oroa sig över. När du öppnar ett handelskonto hos våra listade CFD mäklare så kommer du att att handla med en ESMA-reglerad hävstång.

Hos Skilling kan du handla kryptovalutor utan hävstång.

Den här delen handlar om CFD mäklare och deras affärsmodell. När du läst klart detta avsnitt kommer du även att ha en bättre insikt i hur CFD-aktörer förblir konkurrenskraftiga och hur de genererar intäkter.

Det kommer att bli tydligt att CFD mäklare inte tjänar pengar på sina kunders förluster och har sina kunders bästa intresse i åtanke.

Det är nämligen i CFD mäklarens intresse att skapa de bästa förutsättningarna så att du framgångsrik och säkert kan handla med CFD-kontrakt – och fortsätter att göra detta hos din samma mäklare.

Vi börjar med att ta oss en titt på de olika sätten som CFD mäklare gör sig konkurrenskraftiga på marknaden.

För att uppnå detta bistår dem bästa CFD mäklarna med olika resurser till sina kunder. Dessa är exempelvis utbildningsmaterial, nyheter och analys- och handelsvektyg och utbildningsseminarier.

En bra CFD mäklare följer ESMAs regelverk för CFD-kontrakt vilket innebär att de begränsar sina kunders risk med hjälp av:

– En begränsad hävstångsnivå på upp till 30:1.

– Investeringsskydd från 20 000 Euro till 100 000 Euro beroende på mäklare.

– Negativt balansskydd per konto, vilket innebär att investerare aldrig förlora mer än den totala summan som investerats.

Andra viktiga tjänster som CFD mäklare erbjuder för att hålla sig konkurrenskraftiga är bra kundtjänst och bra handelsplattformer.

Sist men inte minst är det viktigt för CFD mäklare att har ett marknadens bästa utbud så att deras kunder möjligheten kan handla på världens finansmarknader i utbyte mot en rättvis och proportionell handelskostnad.

Nedan tar vi oss en titt på 4 parametrar som förklarar mäklarnas intäktsmodell nämligen: spreads, handelskommission och courtage, och finansieringsränta. Med hjälp denna genomgång så belyser vi även de kostnader som kan uppstå när du som trader handlar en CFD mäklare.

Det viktigaste sättet för en CFD mäklare att generera intäkter är med hjälp av spreads. Spreaden är ofta en av huvudkostnaderna när du handlar med CFD-kontrakt. Ju smalare spread desto bättre för dig som kund.

Hos många CFD mäklare har spreads ersatt handelscourtage och kommission. Hos en del aktörer kan det finnas andra kostnader att ta hänsyn till som exempelvis courtage för CFD-aktier, eller en kombination av courtage och spread.

Vad är då en spread? När du gör gör en transaktion hos din CFD mäklare ser du två olika priser, ett köp-pris (priset du betalar om du köper eller går lång) och ett sälj-pris (priset du betalar när du säljer eller går kort). Skillnaden mellan dessa två priser kallas för spread. Storleken på en spread varierar från tillgång till tillgång och är beroende på handelsvolym, volatilitet och likviditet. Populära tillgångar brukar ha lägre spread. Volatila och ovanliga tillgångar brukar handlas med en större spread.

Exempelvis kan en CFD med UK 100 som underliggande har en spread på 1.0. Spreaden räknas ut genom att subtrahera säljpriset (6446.7) med köppriset (6447.7).

Spred fråmgår tydligt i orderrutan och är skillnaden mellan det erbjudna köp- och själpriset.

När ordern väl är placerad och priset rörts sig till din fördel bör även kostanden för spreaden täckas för att din order ska vara vinstgivande. Likaså, om priset för en viss order inte har rörts sig tillräckligt mycket för att täcka spreaden eller om priset sjunker och rör sig till din nackdel är denna order att betrakta som förlustgivande.

Handelskommission och courtage är två andra intäktskällor för CFD mäklare. Som tidigare nämnts finner man kommission och courtage hos en del CFD mäklare men oftast för ett fåtal tillgångar. Spreads är som sagt den vanligaste handelsavgiften.

Vad är då handelskommission och courtage? Courtage är den avgift du betalar för att handla en aktie eller ett värdepapper hos en mäklare.

En CFD mäklare som IG tar exempelvis ett litet courtage – och ingen spread – för CFD-aktier och CFD-ETF;er. När du handlar CFDs på dessa debiteras du courtage varje gång du öppnar och stänger en position. För amerikanska aktier tar exempelvis IG 2 cent/aktie i courtage.

CFD är en hävstångsprodukt som innebär att CFD mäklaren automatiskt ger dig ett lån som ökar din position och därmed ökas din exponering. Detta lån är kostnadsfritt tills du väljer att hålla dina positioner till nästa handelsdag – vilket hos de flesta CFD mäklare innebär efter Kl. 23.00 (svensk tid). Finansieringsräntan är således kundens kostnad för att hålla positioner öppna till nästa dag och fungerar som en intäkt för mäklaren.

Hur beräknas finansieringsräntan? Det varierar från mäklare till mäklare och beror på tillgången i fråga.

Hos IG gäller exempelvis följande formel för en köp/lång position i FTSE100 = antal dygn x (marknadens stängningskurs x handelsstorlek x (LIBOR +/- administrativ avgift)) / 365. Om du positionerar dig i en sälj/kort position gäller ibland det omvända: om du positionerar dig för en nedgång så krediteras du istället för positionen.

Efter att vi tittat på intäktsmodellen tar vi oss en titt på hur CFD mäklare använder sig av hedging för att säkra sig och backa upp CFD-kontrakt som de ingått med sina kunder. Men först tar vi oss en titt på ett exempel där CFD aktörer inte behöver använda sig av hedging.

I de flesta fall kompenserar mäklarnas kunder för varandras positioner. Om till exempel kund A köper ett kontrakt med FTSE100 som underliggande och kund B säljer ett kontrakt på FTSE100, är båda sidorna täckta. Detta innebär att CFD mäklaren inte exponeras mot varken vinsten eller förlusten för någon av kunderna. Istället tjänar mäklaren på transaktionsavgiften som kunderna genererar.

Men ibland kommer en stor del av CFD mäklarens kunderna att handla i en och samma riktning. När detta händer skyddar CFD mäklare sina exponering genom hedging på den underliggande tillgången. Om exempelvis både kund A och kund B köper CFD- kontrakt i FTSE100, kan mäklaren välja att köpa FTSE100- terminer på den underliggande marknad. Detta täcker då det belopp som CFD mäklaren betalar om båda kunderna är framgångsrika i sin handel med FTSE100.

Det finns två typer av CFD mäklare på marknaden: Direct Market Access mäklare (DMA) och Market Makers mäklare (MM). De erbjuder samma handelstjänster men skiljer sig en anning åt. Skillnaden är teknisk och har att göra med hur de exkeverar sina kunders order. Denna skilnad har en liten påverkan på dina handelsmöjligheter men påverkar vad för slags handelsavgifter mäklarna tar.

En DMA mäklare fungerar som en mellanhand mellan marknaden och sina kunders ordrar. Så när en CFD transaktion sker placeras transaktionen direkt på marknaden och en mottransaktion sker på marknaden.

Handelskurser hos en DMA mäklare reflekterar därför marknadspriset utan några justeringar. DMA mäklare tjänar därför inget på några prisskillnader. Istället debitera DMA mäklare courtage eller kommission.

En fördel med att handla via en DMA mäklare är bland annat att man alltid handlar tillgångar till rådande marknadspris. En nackdel är att alla positioner måste matchas på marknaden och därför kan likviditetsproblem uppstå. Enkelt sagt innebär detta att det ibland kan vara svårt att öppna och stänga positioner. Men detta problem sker främst för tillgångar med lägre handelsvolymer.

Den andra typen av CFD mäklare är Market Makers. En MM mäklare är – till skillnad från en DMA mäklare – inte en mellanhand mellan dina order och marknaden. En Market Maker utfärdar och exekverar själv alla orders mot sin kund som är mäklarens motpart. En MM mäklare skapar på så sätt CFD marknaden som du handlar på och sätter sina egna köp- och själpriser.

Deras främsta intäktskälla är spreads snarare än kommission/courtage. För att hantera risken som uppstår hos MM mäklare brukar de ibland hedga sina positioner, något som vi beskrivit längre upp på denna sida.

Fördelen med en Market Maker mäklare är att likviditeten är hög och att du hos en Market Maker kan utföra omdelebara avslut oavset vilken tillgång du handlar med. Nackdelen är att priserna på CFD-kontrakt i en del fall inte är lika låga som på den riktiga marknaden. Många anser att detta är rimligt givet att du alltid erbjuds en hög likviditet och att MM mäklare tar en risk.

Skillnaden är först och främst teknisk. De flesta CFD mäklare på marknaden är Market Makers vilket även är fallet för de bästa CFD mäklarna som vi rekommenderar här.

DMA mäklare kan inte erbjuda CFD-kontrakt för index, valutapar, kryptovalutor och råvaror. Därför väljer ett fåtal CFD mäklare att anamma DMA-modellen. Det som är vanligare är att CFD mäklare fungerar som både en DMA och MM mäklare. En sådan mäklare kallas för hybridmäklare.

En hybridmäklare är både en DMA och MM mäklare och erbjuder det bästa av två världar. För en del tillgångar agerar hybridmäklaren enligt DMA-modellen och för andra tillgångar som en Market Maker.

IG är en ledande hybridmäklare på den svenska marknaden – vilket också förklarar IGs handelsavgifter. Så om det är viktigt för dig att handla CFD aktier och valutapar/forex via DMA så är IG den bästa CFD mäklaren.

Valet av rätt CFD mäklaren bör inte underskattas. Det är viktigt att välja en CFD mäklaren som uppfyller hårda krav så att har du har de bästa förutsättningar för att handla med CFD-kontrakt.

Vi har därför testat och jämfört ett flertal tradingmäklare på den svenska marknaden och har med hjälp av våra 10 kriterier identifierat de bästa CFD mäklarna. De fem bästa CFD mäklarna på den svenska marknaden är:

Skilling – Bästa Mäklaren 2024 – BankID och Swish – Svensk kundtjänst

IG Europe – Världens största CFD mäklare – Mer än 17 000 tillgångar – Erbjuder även Optioner och Turbowarranter

AvaTrade – Licensierat i 9 olika jurisdiktioner – Mer än 2100 tillgångar – Kommissionsfri handel

Plus500 – Över 2100 olika tillgångar – Ledande CFD mäklare – Flera handelsplattformar

Om du skulle ha några frågor eller funderingar så är du varmt välkommen att kontakta oss. Vi tar tacksamt emot dina tankar om CFD mäklare och CFD handel. Lycka till